Sijoitusprosessimme yrityksiin
Teemme vähemmistösijoituksia suomalaisiin yrityksiin yhdessä yksityisten sijoittajien kanssa. Emme pääsääntöisesti toimi lead-sijoittajana. Jaamme taloudellista riskiä ja autamme yrityksiä kasvamaan isommiksi, kehittämään uusia ratkaisuja ja hyödyntämään osaamistaan monipuolisesti.
Tutustuminen
Ensimmäisissä tapaamisissa kartoitamme, olemmeko sopiva sijoittajataho ja sopiiko yritys sijoitusfokukseemme.
Keskustelemme esimerkiksi yrityksen kasvusuunnitelmasta ja kanssasijoittajista sekä yrityksen vastuullisuuskysymyksistä.
Neuvottelut ja arviointi
Olemme vähemmistösijoittaja, emme pääsääntöisesti lead-sijoittaja. Kanssasijoittajiamme ovat kotimaiset ja ulkomaiset pääomasijoitusyhtiöt, työeläkeyhtiöt, teolliset sijoittajat sekä yksityissijoittajat. Autamme yritystä sopivan sijoittajasyndikaatin löytymisessä.
Yhdessä:
- tutustumme johtoon ja hallitukseen
- kartoitamme yhtiön strategiaa, teknologiaa, taloudellista tilannetta sekä markkinapotentiaalia
- keskustelemme sijoituksen suuruudesta ja mahdollisista lisäsijoitustarpeista
- teemme vaikuttavuuteen ja vastuullisuuteen liittyvää arviointia
Due Diligence
Muodostamme yhteisen käsityksen yrityksen arvosta ja määrittelemme sijoittajien omistusosuudet yhtiössä.
Sovimme due diligence -toimintatavoista ja muista sopimuksellisista ehdoista, sekä rahoitus- ja irtautumissuunnitelmista. Teemme kaikille potentiaalisille sijoituskohteillemme myös ESG-selvityksen (ESG-due diligence).
Sijoituspäätös
Tesin kuukausittain kokoontuva hallitus – tai pienempien sijoitusten tapauksessa johtoryhmä – tekee yritykseen kohdistuvan sijoituspäätöksen. Allekirjoitamme sijoitukseen liittyvät sopimukset. Sovimme yhdessä siitä, miten sijoitus julkistetaan, ja tarjoamme myös tässä yhteydessä viestinnällistä osaamista.
Arvonluonti
Sparraamme yrityksen johtoa kasvuponnisteluihin liittyvissä kysymyksissä:
- kasvusuunnitelman toteuttaminen ja strategian terävöittäminen
- avainhenkilöiden palkkaus
- mahdollisen jatkorahoituksen suunnittelu
- omistajajärjestelyjen pohdinta
- vastuullisuustyö
Tyypillisesti otamme hallitustarkkailijan roolin sijoituskohteissamme. Yleensä varsinaisella hallituspaikallamme toimii yrityksen liiketoimintaa hyvin tunteva toimialaosaaja. Operatiivisesta toiminnasta vastaa yityksen toimitusjohtaja sekä johto.
Irtautuminen
Pääomasijoittaja toimii aina määräaikaisena omistajana. Sijoituksista irtaudutaan muiden omistajien kanssa sovitussa aikataulussa. Teemme sijoitukset markkinaehtoisesti ja haemme kaikilta sijoituksilta tuottoa.
Tyypillisimpiä irtautumisvaihtoehtoja ovat:
- yrityskauppa esim. teolliselle ostajalle tai toiselle pääomasijoittajalle
- uudelleenrahoitus
- pörssilistautuminen